Wall Street olhou para a volatilidade do Bitcoin e disse: "Precisa de mais". Eis que surgem os ETFs 4x...

As oscilações selvagens de preço do Bitcoin têm sido uma oportunidade e um desafio para os investidores há muito tempo. Mas e se houvesse uma maneira de potencialmente dobrar seus ganhos de investimento sem injetar mais capital? Entre nos ETFs de Bitcoin alavancados 2X, uma abordagem de alta potência que permite aos investidores ampliar sua exposição aos movimentos diários do Bitcoin sem comprar mais Bitcoin diretamente.

Investidores que buscam maximizar seus retornos com uma conta de corretagem tradicional, esses fundos fornecem uma maneira única de aumentar os lucros enquanto gerenciam o risco de forma eficaz. Abaixo, mergulhamos em três dos principais ETFs de Bitcoin alavancados 2X disponíveis hoje.

Compreendendo ETFs de Bitcoin alavancados 2X

Um ETF alavancado visa amplificar os retornos diários de um ativo subjacente — neste caso, Bitcoin. Se o Bitcoin subir 5% em um dia, um ETF de Bitcoin alavancado 2X pode retornar 10%. No entanto, se o Bitcoin cair 5%, o ETF cairia 10% em valor. Essa natureza de redefinição diária torna esses fundos uma poderosa ferramenta de negociação de curto prazo, mas também introduz riscos adicionais devido aos efeitos compostos em períodos de retenção mais longos.

Existem várias opções, e você pode pensar inicialmente - todas são 2X Bitcoin ETF, então todas têm o mesmo desempenho - mas não é o caso. Cada uma tem pequenas diferenças em como opera e, portanto, como funciona. Aqui está o resumo:

BTCL – T-Rex 2X Long Bitcoin Alvo Diário ETF  

Como funciona: O BTCL obtém exposição diária dupla aos preços do Bitcoin investindo em acordos de swap com grandes instituições financeiras.

- Característica principal: visa fornecer 200% do retorno diário dos movimentos de preço do Bitcoin.

- Para quem é: Traders que buscam uma posição agressiva de curto prazo nas flutuações de preço do Bitcoin.

- Fator de Risco: Maior volatilidade devido ao uso de acordos de swap, tornando-o ideal para quem pode gerenciar ativamente sua posição.

BITU – ProShares 2X Bitcoin ETF  

Como funciona: O BITU oferece o dobro do desempenho diário do Bitcoin sem exigir propriedade direta do Bitcoin ou lidar com custos relacionados à alavancagem.

- Característica principal: pode ser comprado e vendido por meio de uma conta de corretora tradicional, o que o torna altamente acessível.

- Para quem é: Investidores que buscam uma maneira simples de obter exposição alavancada ao Bitcoin sem contratos futuros complexos.

- Fator de risco: Como em qualquer ETF 2X, o rebalanceamento diário significa que os retornos podem divergir das expectativas em períodos mais longos devido a efeitos compostos.

BITX – Volatilidade Ações 2X Bitcoin ETF  

Como funciona: o BITX rastreia 200% do movimento diário do Bitcoin por meio de contratos futuros, ajustando-se diariamente para manter a alavancagem.

- Característica principal: Utiliza uma estratégia de futuros contínuos para manter a exposição e acomodar entradas e saídas de investidores.

- Para quem é: Investidores familiarizados com negociação de futuros que desejam uma posição alavancada em Bitcoin sem gerenciamento direto de contratos futuros.

- Fator de risco: A dependência de contratos futuros contínuos pode levar a custos de contango (quando os preços futuros excedem os preços à vista), impactando os retornos.

Um ETF de Bitcoin 2X é ideal para você?  

Os ETFs de Bitcoin alavancados são mais adequados para traders e investidores que querem maximizar os ganhos em movimentos de Bitcoin de curto prazo sem amarrar capital extra. Esses fundos são projetados para aqueles que entendem os riscos de perdas amplificadas e se sentem confortáveis ​​com a volatilidade do mercado.

Além disso, eles exigem monitoramento ativo e rebalanceamento para manter a exposição ideal. Investidores que preferem negociar Bitcoin por meio de uma conta de corretora tradicional em vez de comprar e manter a criptomoeda diretamente podem achar esses ETFs uma alternativa conveniente.

Considerações finais: O poder da alavancagem inteligente  

Os ETFs de Bitcoin alavancados 2X oferecem uma maneira estratégica de potencialmente dobrar seu investimento sem adicionar mais capital. No entanto, eles exigem gerenciamento ativo, uma compreensão clara da mecânica de ETF alavancados e uma tolerância à volatilidade. Ao escolher o ETF certo — BTCL, BITU ou BITX — os investidores podem aproveitar os movimentos de preço do Bitcoin para maiores ganhos enquanto navegam pelos riscos de mercado de forma inteligente.

Lembre-se: A alavancagem funciona nos dois sentidos, então, enquanto os lucros podem dobrar, as perdas também podem. Aborde com cautela e uma estratégia de investimento clara.

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Autor: Oliver Redding
Redação de Seattle  / Quebrando Crypto News

Com a aprovação dos ETFs Bitcoin nos EUA, muitos esperavam que os ganhos no preço do Bitcoin continuassem, mas apesar das previsões otimistas de que os tão esperados ETFs desencadeariam um aumento no preço do Bitcoin, o oposto aconteceu - agora estamos aprendendo o porquê .

As vendas pesadas pela massa falida da FTX parecem ser um dos principais contribuintes para a queda do preço do bitcoin desde o lançamento dos ETFs nos EUA.

O Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) estava entre os que receberam a aprovação do ETF, então eles converteram sua conta ‘Trust’ em um ETF em 11 de janeiro. 

A FTX comprou 22.3 milhões de ações do GBTC avaliadas em US$ 597 milhões em outubro de 2022, mas quando este foi convertido em um ETF o valor da posição da FTX saltou para cerca de US$ 900 milhões.

Foi quando os liquidatários da FTX decidiram que era hora de vender tudo.  

A massa falida da FTX se desfez de 22 milhões de ações do GBTC no valor de quase US$ 1 bilhão desde que os ETFs foram aprovados.

A ironia é dolorosa - os ETFs de Bitcoin finalmente recebem aprovação, o mundo criptográfico celebra esta “nova porta de entrada para os principais investidores” entrarem no mercado criptográfico, logicamente muitos esperavam um aumento na demanda e no preço.

Em vez disso, estamos mais uma vez desamparados e incapazes de fazer qualquer coisa a não ser observar as ações de Bankman-Fried levarem a consequências para pessoas distantes da FTX. Sua onda de liquidações prejudicou oficialmente qualquer aumento imediato de ETF no mercado. 

O lado bom...

Agora que a FTX vendeu toda a sua posição, a pressão para vender pode diminuir bastante, trazendo de volta o mercado altista. 

Mas, por enquanto, os ursos permanecem no controle, já que hoje trouxe mais movimentos descendentes. 


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Autor: Mark Pippen
Redação de Londres
GlobalCryptoPress | Quebrando Crypto News

O anúncio não poderia ter sido mais estranho, já que os ETFs de Bitcoin aprovados hoje foram anunciados pela SEC no X (Twitter) há dois dias... mas depois eles alegaram que sua conta foi hackeada e declararam que nenhum ETF havia sido aprovado.

Agora que sabemos que o suposto ‘hack’ simplesmente postou informações precisas antes de ser oficial, alguns estão questionando se foi um erro o tempo todo.

Mas como descobrimos não importa mais, porque agora está confirmado e reconfirmado que a Securities and Exchange Commission aprovou oficialmente 11 pedidos de ETFs Bitcoin, as maiores empresas entre elas incluem BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco e VanEck.

A negociação começa...Agora!

Como a SEC deve responder às solicitações, os solicitantes de ETF estavam esperando uma resposta da SEC a qualquer momento e estavam prontos para prosseguir antes de receberem oficialmente a aprovação. Por isso, eles foram ao ar no dia seguinte.

Em seu primeiro dia, os ETFs Bitcoin recém-aprovados registraram um volume combinado de US$ 5 bilhões. Os melhores desempenhos até agora são o iShares Bitcoin Trust da BlackRock, que é negociado sob "IBIT.O", o Grayscale Bitcoin Trust "GBTC.P" e o ARK 21Shares Bitcoin. ETF com símbolo "ARKB.Z".

Dizem que é uma “virada de jogo” – mas para quem?

Os traders do mundo das ações e das criptomoedas repetiram as palavras “revolucionário” ao descrever o impacto que isso poderia ter nas criptomoedas, citando os novos investidores que agora têm exposição à maior criptomoeda do mundo. Então, quem são esses investidores? Se eles estão interessados ​​em Bitcoin, o que estavam esperando?

Todos os ETFs recém-lançados lutam pelo que acreditam ser um grande segmento de indivíduos e empresas que estão interessados ​​em investir em Bitcoin, mas hesitaram em puxar o gatilho e comprar alguns. Muitos potenciais investidores citam que a sua principal preocupação é simplesmente como manter com segurança o valor de um ativo digital, o que pode ser intimidante a nível técnico.

Para uma empresa, a aquisição de criptografia traz consigo todas as novas preocupações de segurança cibernética, onde cada funcionário é uma potencial falha de segurança. As ações não podem realmente ser 'hackeadas' e roubadas, ouro e prata podem ser armazenados em qualquer cofre de banco - embora seja fácil armazenar criptografia com segurança, as pessoas que não têm experiência com tecnologia ficam muitas vezes intimidadas pelos riscos.

Agora, indivíduos, empresas e até mesmo empresas de investimento mais pequenas podem transferir a responsabilidade de armazenar Bitcoin de forma segura para os gigantes da indústria, que têm o orçamento necessário para contratar especialistas em segurança cibernética e a tecnologia necessária para implementar sistemas de segurança multinível.

Um tsunami de dinheiro rumo à criptografia?

Muitos acreditam que as comportas estão agora abertas para a entrada de grandes quantidades de fundos de investimento institucionais no mercado, e o seu raciocínio realmente faz muito sentido.

As empresas que acabaram de ser aprovadas para oferecer ETFs de Bitcoin representam mais de US$ 20 trilhões em ativos sob gestão - o que significa que se apenas 2% disso for para criptografia, veremos US$ 400,000,000,000 (400 bilhões) injetados no mercado. 

O mais louco é que essa estimativa pode ser muito pequena, já que conversamos com vários consultores financeiros de várias empresas nos últimos anos, ao cobrir várias histórias sobre criptografia sendo implementada em seus negócios - uma coisa que ouvimos repetidamente é que eles recomendam que o portfólio de seus clientes contenha entre 5% e 10% de criptografia.

Uma pesquisa recente com consultores financeiros conduzida pela VettaFi e Bitwise descobriu que 88% disseram que apoiam o investimento dos fundos dos clientes em bitcoin, mas estavam aguardando a aprovação do ETF de bitcoin à vista.

Então, por que o Bitcoin caiu após a aprovação do ETF?

Com a opinião esmagadora de que os ETFs seriam aprovados, juntamente com o prazo de 10 de janeiro sendo público, no momento em que os ETFs foram oficialmente aprovados, todos os investidores que compraram mais bitcoins com isso em mente compraram com dias ou semanas de antecedência. 

É por isso que a citação “compre o boato, venda as notícias” é algo que a maioria no mundo criptográfico está acostumada a ver. A maior parte das compras relacionadas com uma notícia acontece à medida que a especulação cresce, uma vez que a especulação se torna realidade, as pessoas vendem.

Massiva corrida de touros prestes a começar... MUITO em breve?

Para encerrar, a única coisa que ganhamos oficialmente esta semana foram novas possibilidades, uma ‘expectativa razoável’ de que o preço futuro do Bitcoin acabou de subir. Mas se há uma coisa que aprendi em meus 6 anos no mundo criptográfico; prepare-se para o que PODE vir a seguir e nunca acredite que você sabe o que acontecerá.

Dito isto, os preços regressaram ao ponto em que estavam antes do hype dos ETF tomar conta das manchetes - por isso, se o processo de “vender as notícias” estiver concluído, o mercado está provavelmente prestes a tornar-se positivo. Se isso acontecer, acredito que terá alguma força por trás disso - muitas pessoas recentemente realizaram alguns lucros e, no mundo Bitcoin, muitas vendas são seguidas por muitos compradores que procuram comprar mais a um preço mais baixo. 

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Autor: Oliver Redding
Redação de Seattle  / Quebrando Crypto News

Um termo amplamente utilizado na comunidade Bitcoin. "HODL" significa "aguentar a vida" e representa uma estratégia de investimento de longo prazo onde os indivíduos compram e retêm seu Bitcoin, sem se incomodar com a volatilidade do mercado. Esta escolha do ticker reflete o alinhamento da VanEck com os valores fundamentais da comunidade Bitcoin, enfatizando o potencial de longo prazo da criptomoeda.

Os analistas ofereceram opiniões variadas sobre o ticker “HODL”. Nate Geraci, presidente da The ETF Store, acredita que isso terá uma boa repercussão entre os investidores experientes em criptografia, mas pode ser menos intuitivo para os tradicionais. Eric Balchunas, analista sênior de ETFs da Bloomberg Intelligence, vê isso como uma abordagem ousada e não convencional, contrastando-a com as escolhas mais conservadoras vistas em outras empresas como BlackRock e Fidelity.

As empresas que correm para lançar seus ETFs de Bitcoin são as maiores instituições financeiras do mundo.

Uma coisa que justifica os recentes ganhos de preço do Bitcoin é que as empresas interessadas em lançar ETFs baseados em criptografia são literalmente as maiores e mais poderosas empresas financeiras do mundo. Várias empresas proeminentes incluídas são BlackRock, Fidelity, Valkyrie e Franklin Templeton.

Embora a SEC ainda não tenha fornecido uma indicação clara da sua posição sobre estes registos, continua ativamente envolvida em discussões com as empresas para abordar os aspetos técnicos das suas propostas.

VanEck antecipa a aprovação da SEC para seu ETF Bitcoin spot já em janeiro de 2024...

Eles estão projetando uma entrada potencial de US$ 2.4 bilhões no primeiro trimestre após a aprovação.

Este último movimento da VanEck significa um esforço estratégico para se conectar com a comunidade Bitcoin e aproveitar o crescente interesse neste ativo digital. À medida que o cenário regulatório continua a evoluir, a expectativa em torno da aprovação da SEC destaca o impacto potencial que tal produto poderia ter no mercado de criptomoedas, tornando-o potencialmente mais acessível e atraente para um público mais amplo.

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Autor: Adam Lee 
Central de notícias da Ásia / Quebrando Crypto News

*Atualizar* 8 de janeiro de 2024 – O mercado se recuperou oficialmente e ultrapassou os níveis anteriores à quebra de 2022.

O mercado de criptomoedas quase retornou aos níveis anteriores aos colapsos prejudiciais da Terra/Luna e FTX em 2022. O Bitcoin ultrapassou recentemente US$ 39,000 pela primeira vez desde maio de 2022, alimentado em parte pelas expectativas crescentes de que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) poderia finalmente aprovar um fundo negociado em bolsa de bitcoin (ETF) nas próximas semanas, ou mesmo dias.

No momento da publicação, o Bitcoin está sendo negociado em torno de US$ 39,700 – um ganho de apenas US$ 800 a US$ 40,500 representaria oficialmente uma recuperação total.

2022: Um ano tão ruim que demorou 2 anos para me recuperar de...

Em 2022, dois grandes sucessos reduziram o preço do Bitcoin pela metade em apenas alguns meses.

O primeiro veio do desastre Terra/Luna, desencadeado pelo colapso do TerraUSD, uma stablecoin algorítmica que deveria manter a indexação de US$ 1, mas acabou perdendo todo o valor. Antes de seu fracasso, as altas taxas de juros oferecidas pela Terra por meio de seu protocolo Anchor atraíram bilhões de dólares em investimentos, inclusive de grandes empresas de empréstimos criptográficos como a Celsius Network. À medida que a 'stablecoin' atingiu uma crise de liquidez, a Terraform Labs começou a vender rapidamente as suas reservas de bitcoin numa tentativa desesperada de manter a paridade. Este dumping massivo de bitcoin colocou uma pressão descendente significativa sobre os preços, contribuindo para que o bitcoin caísse de cerca de US$ 30,000 para menos de US$ 20,000.

O segundo grande sucesso veio poucos meses depois, quando a exchange de criptomoedas FTX entrou com pedido de falência depois que surgiram dúvidas sobre sua saúde financeira e a potencial mistura de fundos de clientes. Como uma das maiores e aparentemente mais respeitáveis ​​bolsas, o fracasso da FTX abalou a confiança dos investidores e reacendeu as preocupações de contágio em todo o ecossistema criptográfico. O Bitcoin caiu para menos de US$ 16,000 em meio às consequências, seu nível mais baixo desde o final de 2020.

Desde então, o Mercado vem se recuperando gradativamente...  

Alguns analistas acreditam que o bitcoin poderá em breve superar a barreira psicológica chave de US$ 40,000 se o impulso continuar crescendo antes da tão esperada aprovação do ETF à vista do bitcoin.

Outros alertam que o bitcoin pode recuar para cerca de US$ 35,000 se a aprovação do ETF não acontecer em breve, mas ainda assim ultrapassar os US$ 40 mil quando isso eventualmente acontecer. 

Mas todos estão de acordo: o inverno criptográfico está oficialmente descongelando.

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Autor: Oliver Redding
Redação de Seattle  / Quebrando Crypto News

O mundo das criptomoedas está observando de perto esta semana, enquanto a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) enfrenta prazos importantes para aprovar ou rejeitar várias propostas de fundos negociados em bolsa (ETFs) de bitcoin.

Sexta-feira marca o prazo para a SEC tomar decisões iniciais sobre aplicações de ETF das empresas financeiras Hashdex e Franklin Templeton. O regulador poderia aprovar os pedidos, rejeitá-los imediatamente ou adiar a decisão, estendendo o prazo até 2023.

Outro atraso chegando?

Segundo especialista em ETF James Seyffart da Bloomberg Intelligence, há uma “boa chance” de a SEC escolher a terceira opção e adiar as decisões do ETF bitcoin até janeiro de 2024.

No total, há 12 pedidos de ETF spot de bitcoin pendentes aguardando julgamento da SEC. O gráfico abaixo mostra a situação das 12 empresas que se candidataram...

Os que estão em vermelho já foram adiados ou negados.

Se não for agora, em breve...

Embora James Seyffart, da Bloomberg, preveja um atraso esta semana, ele permanece otimista de que alguns ETFs de bitcoin serão aprovados até 10 de janeiro, dando a essa previsão 90% de chance de acontecer. 

Explorando o hype...

No entanto, a excitação do ETF também levou a alguma manipulação do mercado na semana passada. Um ator desconhecido enviou um pedido falso para um ETF Ripple (XRP) da Blackrock, fazendo com que o XRP subisse brevemente 10%. O preço foi corrigido rapidamente, mas não antes de causar US$ 5 milhões em liquidações para traders de alavancagem de XRP pegos do lado errado das oscilações.

A SEC ainda não aprovou nenhum ETF de criptomoeda, citando repetidamente preocupações sobre volatilidade, manipulação e supervisão adequada. Mas muitos investidores esperam que 2023 possa finalmente ser o ano em que os ETFs de bitcoin receberão luz verde nos EUA, abrindo as portas para uma maior adoção convencional.

Mas a SEC enfrenta uma pressão crescente, uma vez que outros países já começaram a aprovar ETFs de bitcoin, novos atrasos deixariam oficialmente os EUA para trás.

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Autor: Oliver Redding
Redação de Seattle  / Quebrando Crypto News