Apenas um mês atrás, o cheiro de um confronto estava no ar quando Gary Gensler, presidente da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, expressou seu desgosto pela Binance durante um interrogatório no Congresso. Rotulando a exchange de criptomoedas como um enganador de clientes e um burlador das leis de valores mobiliários dos EUA, Gensler sinalizou uma tempestade se formando no horizonte.

Avançando para hoje, a Binance se encontra diretamente na mira da SEC. Um processo formal contra a Binance, seu CEO e partes associadas foi aberto, alegando violações graves das leis federais de valores mobiliários. Segundo a SEC, essas supostas violações colocaram em risco o patrimônio dos investidores e permitiram que os acusados ​​acumulassem ilegalmente lucros de bilhões.

Antes de mergulhar no processo, é importante entender como as coisas chegaram aqui...

Existem alguns detalhes vitais que preparam o terreno para a batalha legal que se seguiu. Esta não é a sua operação normal da SEC.

- O presidente da SEC, Gary Gensler, é um dos líderes mais controversos até hoje.

Seu estilo de liderança difere significativamente de seus antecessores, instigando uma atmosfera tensa entre a SEC e as empresas regulamentadas.

Anteriormente, a SEC costumava lidar com questões de conformidade de uma maneira que promovia o diálogo entre empresas e reguladores. No entanto, as tentativas de manter essa tradição de comunicação aberta sob a liderança de Gensler foram recebidas com silêncio. Um ponto notável de preocupação é a recusa frequente de Gensler em responder a perguntas, mesmo quando ele é a única autoridade capaz de responder.

Seu silêncio diz muito quando as empresas, depois de serem negligenciadas, se veem como alvo de um processo da SEC. "Alavancar ações de fiscalização para interpretar a lei em um setor em expansão não é uma abordagem regulatória eficaz nem equitativa", argumenta um representante do Congresso.

O presidente da SEC, Gary Gensler, responde a perguntas do Congresso.

- Sob Gensler, testemunhamos um grande número de funcionários insatisfeitos deixando a SEC e empresas insatisfeitas deixando o país...

O estilo de gestão de Gensler tem sido controverso, provocando críticas de dentro da SEC. O comissário Hester Pierce descreveu sua liderança como 'letárgica', criticando a dependência de ações de execução para interpretação legislativa em uma indústria emergente como ineficiente e injusta.

- A ilustração mais preocupante da liderança quebrada da SEC: sua interação com a Coinbase.

Apesar de obter a aprovação da SEC e listagem na bolsa de valores após a divulgação detalhada das operações, a Coinbase, sem nenhuma alteração operacional, recebeu um Wells Notice declarando um processo iminente por possíveis violações.

Essencialmente, após a aprovação da SEC e os investidores dos EUA comprando centenas de milhões de dólares em ações da base de moedas, essas ações agora estão sob risco da agência que as aprovou, agora pronta para quebrá-las - tudo sem mudanças nas operações comerciais desde que foi aprovado. 

*Atualizar* - 1 um dia após a publicação deste artigo, o 'processo iminente' mencionado acima foi executado.

- Criticado por falta de ação quando a SEC era realmente necessária - FTX Debacle ocorreu no relógio de Gensler.

Enquanto as empresas que buscavam orientação eram ignoradas e, em seguida, processadas por violar regras não divulgadas, a FTX, sob a supervisão de Gensler, tornou-se a segunda bolsa global livre de qualquer interferência. Ironicamente, o CEO da Binance, agora enfrentando um processo, expôs a fraude subjacente da FTX.

A SEC não foi encontrada em nenhum lugar, pois os usuários negociavam ativos inexistentes ou extraviados devido à contabilidade deficiente e fraudulenta da FTX.

- Estas não são acusações criminais.

O processo busca penalidades financeiras por violações de regulamentos. Nenhum encarceramento criminal pode resultar das ações legais tomadas até agora.

- Um nome recorrente que você verá nas cobranças 'BAM Trading'.

Listado como o 'proprietário' da Binance.us, o BAM Trading foi supostamente criado para cumprir as leis dos EUA. No entanto, a SEC alega que o CEO da Binance.com, CZ, controla tanto a Binance.com quanto a Binance.us, o que implica que a BAM Trading é apenas uma fachada para as operações da Binance nos EUA.

Armado com este pano de fundo, vamos nos aprofundar no processo:

A SEC acusa Binance e BAM Trading de práticas enganosas, induzindo investidores dos EUA a comprar, vender e negociar criptoativos por meio de suas plataformas online não registradas, Binance.com e Binance.US. Os réus teriam oferecido títulos não autorizados de criptoativos, colocando em risco a riqueza dos investidores.

As cobranças se estendem às operações da Binance e da BAM Trading, dirigidas por Zhao Changpeng, por fornecer serviços de mercado de valores mobiliários - negociação, corretagem e compensação - em suas plataformas sem autorização da SEC.

Além disso, o processo alega que a Binance e a BAM Trading participaram de ofertas e vendas ilegais e não registradas de títulos de criptoativos, ocultando informações cruciais relacionadas a investimentos.

Outra acusação se concentra nas promessas enganosas da BAM Trading e da BAM Management sobre os controles da plataforma Binance.US, enquanto supostamente acumula cerca de US$ 200 milhões de investidores privados e bilhões em volume de negociação.

O processo continua acusando a Binance de uma operação clandestina, alegando uma estratégia em várias etapas desde 2018 para burlar as leis dos EUA. O esquema envolvia o estabelecimento de entidades BAM nos EUA sob o controle de Zhao e Binance, disfarçadas de operadoras independentes da plataforma Binance.US.

Além disso, os réus são acusados ​​de burlar a supervisão regulatória dos Estados Unidos enquanto prestam serviços relacionados a valores mobiliários para clientes norte-americanos. Os réus também falharam em implementar vigilância comercial vital ou controles comerciais manipulativos, levando a 'lavagem de negociação' e negociação própria na plataforma Binance.US.

O processo retrata a Binance e a BAM Trading como sonegadoras deliberadas dos principais requisitos de divulgação e outras proteções de mercado e investidores, violando assim o Securities Act de 1933 e o Securities Exchange Act de 1934.

Sim, 1934 é quando as leis que eles estão aplicando ao comércio de criptomoedas nos EUA foram criadas. Muitos apontam 'isso foi décadas antes da tecnologia blockchain ser inventada' - eu aponto que as TVs em cores ainda estavam a 20 ANOS de distância.

Binance promete se manter firme...

Como este relatório estava em preparação, tanto a Binance.com quanto a Binance.US responderam.

A resposta da Binance.US enfatizou que "o processo é infundado e pretendemos nos defender vigorosamente." A declaração completa está disponível em seu Twitter conta.

A Binance.com denunciou as ações da SEC em Seu site, afirmando que a SEC tem "justificativa zero" para sugerir que os ativos dos clientes estavam em risco. Eles afirmaram que, em vez de se envolver em um diálogo produtivo sobre a segurança da plataforma, a SEC preferiu "fazer manchetes".

CEO e fundador da Binance 'CZ' também levou para Twitter, pesquisando sarcasticamente "Quem te protege mais?" entre a SEC e a Binance - com a Binance tem uma vantagem de 85%, mas obviamente esse não é um método de pesquisa preciso. Ele também retuitou o anúncio do processo do presidente da SEC, perguntando provocativamente "Será que ele lê os comentários em seu post, dos consumidores que ele deveria proteger?" 

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Autor: Mark Pippen
Escritório de notícias de Londres | Quebrando Crypto News

Em um sinal de como isso está sendo levado a sério, a investigação sobre o chefe da SEC nomeado por Biden vem de um membro de seu próprio partido, o deputado Ritchie Torres (D-NY). solicitando o Government Accountability Office (GAO) para conduzir a revisão das ações da SEC que levaram ao colapso da FTX no mês passado.

A carta concentra-se principalmente no presidente da SEC, Gary Gensler, por reivindicar exclusivamente poderes regulatórios sobre as exchanges de criptomoedas, mas falhando em regulá-las adequadamente...

“Se a SEC tem a autoridade que o Sr. Gensler afirma, por que ele falhou em descobrir o maior esquema Ponzi cripto da história dos EUA?” Torres escreveu. “Não se pode ter as duas coisas, afirmando a autoridade e evitando a responsabilidade.”

Torres continua a perfurar o presidente "O princípio operacional da SEC deve ser a proteção para o público investidor, ao invés de publicidade para o responsável político nomeado" um lembrete da investigação de Gensler sobre o tweet de Kim Kardashian promovendo uma criptomoeda, preocupado com o fato de Gensler estar preocupado com atos inconseqüentes, mas de alto perfil, ignorando responsabilidades menos glamorosas, mas necessárias.

A carta chega basicamente a acusar Gensler de fazer a SEC desmoronar sob sua liderança...

Um desses colegas desmoralizados é o comissário da SEC, Hester Peirce, que comentou em entrevistas que a abordagem de Gensler à regulamentação é "não é uma boa maneira de regular" e não se surpreende ao saber que muitos têm "desistir de nós."

Quando se trata de criptografia, Gensler sempre evitou explicar as regras ou compartilhar preocupações - as organizações só descobrem que violaram os regulamentos quando ações de fiscalização são tomadas contra elas.

A SEC tem a capacidade de emitir uma 'ordem de exceção' para uma empresa, que basicamente resulta do fato de os líderes da empresa poderem entrar e tratar de preocupações com os funcionários da SEC. Se a SEC acredita que eles estão operando fora das regras de forma não intencional, esta ordem de exceção serve como um acordo que permite à empresa consertar o que está errado dentro de um prazo limitado, e a SEC concorda em adiar quaisquer ações de execução contra eles durante esse prazo. 

Nenhuma ordem de exceção foi emitida desde que Gensler assumiu, o que mostra o quanto ele destruiu o que deveria ser um relacionamento saudável entre os reguladores e as empresas que eles regulam.

Empresas legítimas nunca devem temer solicitar que a SEC revise seus planos ou práticas, para verificar se estão em conformidade com todos os regulamentos relevantes. Sob Gensler, as empresas temem sair da reunião com uma ação de execução contra elas.

Agentes da SEC que anteriormente acreditavam que seu papel envolvia fornecer assistência e orientação, apoiados pela capacidade de fazer cumprir as regras, pediram demissão em números recordes quando seu trabalho mudou para simplesmente 'punir pessoas'.